Pour se faciliter la vie, les propriétaires d'entreprise familiale ont besoin d'une équipe de conseillers de confiance
* Cet article a été résumé dans le numéro d'août de CAmagazine.
Par Daryn G. Form
Au Canada, les entreprises familiales emploient 4,5 millions de personnes, soit environ la moitié des travailleurs canadiens, et fournissent plus de 45 % du produit intérieur brut. Cependant, les deux tiers des entreprises familiales ne sont pas transmises à la deuxième génération et, de celles qui le sont, seulement 10 % se rendent à la troisième.
Pourquoi le taux de réussite des transitions est-il si bas? Après des centaines d'entrevues menées auprès de propriétaires d'entreprise, il ressort que la variété de besoins concurrents fait en sorte que la planification de la transition est un processus complexe. Ces propriétaires s'occupent principalement de considérations quotidiennes qui ont pour effet de reléguer au second plan la planification à long terme. Ils sont sollicités constamment par des professionnels qui vendent des produits ou des services particuliers sans expliquer en quoi ces derniers peuvent favoriser l'atteinte des objectifs familiaux. Il n'est donc pas surprenant que les propriétaires d'entreprise familiale souhaitent qu'une équipe de conseillers professionnels les soulage d'une partie de leurs préoccupations et leur apporte la tranquillité d'esprit.
La nécessité d'une telle équipe est d'autant plus pressante de nos jours que les propriétaires d'entreprise familiale doivent se préoccuper non seulement du résultat net et de la marge sur ventes, mais aussi des avantages sociaux, des changements du droit fiscal, de l'économie mondiale, de l'égalité en milieu de travail, etc. De plus, les règles qui régissaient les relations professionnelles par le passé ne survivront pas. La formule du «club des vieux copains» est en train de disparaître, et la consommation d'un scotch à la bibliothèque du club n'est plus suffisante pour consolider une relation d'affaires. Les bibliothèques sont vides étant donné que les propriétaires travaillent de longues heures pour mettre la dernière main à un dossier, ou filent à la maison pour emmener les enfants à leur leçon de piano ou leur partie de hockey.
Bâtir une équipe gagnante
L'équipe idéale en gestion du patrimoine, selon les propriétaires d'entreprise familiale, est celle qui sait prévoir, comprendre et résoudre de façon proactive les problèmes de planification financière : préservation du patrimoine, contrôle des risques, réduction au minimum des impôts, etc. L'équipe doit être en mesure de prendre en charge la gestion des finances, la gestion de portefeuille, la planification fiscale et successorale, la protection des actifs extraterritoriaux et les stratégies fiscales connexes, et la transition de l'entreprise.
Outre les comptables et les avocats fiscalistes, les conseillers financiers et les experts en évaluation d'entreprise, l'équipe pourrait aussi compter des conseillers familiaux pour s'occuper des questions familiales d'ordre émotif que les autres conseillers ne sont pas en mesure de régler. L'équipe aura également besoin d'un leader pour agir à titre de maître d'œuvre. Habituellement, il s'agit du professionnel avec lequel le propriétaire se sent le plus à l'aise de faire affaire. Souvent, cette personne sera le comptable; dans les faits, l'essentiel n'est pas tant de savoir qui prendra la situation en main, mais bien de s'assurer que quelqu'un le fasse.
En tant que professionnels, nous avons toujours été bien conscients de l'existence des uns des autres, mais n'avons pas souvent songé à travailler ensemble. Pourtant, nous le devrions. Imaginez l'impact potentiel d'une équipe formée pour affronter et résoudre les nombreux problèmes pressants de nos clients propriétaires d'entreprise. Le potentiel est énorme, d'autant plus qu'on estime qu'au Canada, 60 % des entreprises familiales existantes devront sans doute être transmises à la génération suivante au cours des 10 prochaines années.
Une équipe de conseillers doit être constituée de personnes différentes à divers moments. Pendant toute la durée du processus, le noyau de l'équipe est le même : habituellement, le comptable, l'avocat et le conseiller financier. On peut faire appel, sur une base ponctuelle, à une équipe d'évaluation d'entreprise, et peut-être à un conseiller familial et à une équipe de finance d'entreprise. Nous considérons que les membres de l'équipe sont interdépendants; l'équipe est perçue comme un «cercle de soutien». Ce cercle peut être constitué d'un nombre variable de personnes. Plus nous sommes conscients de cela et en mesure de diriger le processus, plus nous ajoutons de la valeur pour nos clients.
J'ai été témoin de situations où les clients faisaient participer des membres du clergé afin de guider les discussions familiales. Certains de nos clients utilisent nos services pour payer leurs factures et gérer leurs exigences financières quotidiennes. Lorsqu'il s'agit des besoins des clients, les rôles possibles d'une équipe sont innombrables. Le niveau de formalité dépend du propriétaire de l'entreprise. Il peut exiger que tous les professionnels se réunissent (la formule la plus efficace) ou qu'ils communiquent simplement par conférence téléphonique (la manière la plus simple). Comme il n'y a pas de modèle quant à la façon de procéder, nous utilisons souvent des lignes directrices simples pour guider le client dans ses décisions.
Évidemment, il y a un facteur coût à prendre en considération. Les membres de l'équipe s'attendent à être rémunérés pour leur temps à valeur ajoutée, mais les avantages de leurs services excèdent largement les honoraires professionnels. On a déjà dit : «Si vous croyez que les professionnels coûtent cher, vous devriez essayer de travailler avec des amateurs!»
Établir un plan
Une fois l'équipe en place, il s'agit d'établir un plan d'ensemble de gestion du patrimoine. Pour ce faire, chaque professionnel doit suivre un processus détaillé afin de s'assurer qu'aucune question relevant de ses compétences ne soit négligée. Cette méthode demande du temps, mais la discipline et le respect rigoureux du processus sont nécessaires pour établir un plan de match global ainsi qu'un plan d'action étape par étape. Puisque chaque client se trouve dans une situation différente, le plan global varie d'un client à l'autre.
L'équipe pourra préparer un rapport de planification du patrimoine pour cerner tous les éléments dont le client doit tenir compte, qu'il s'agisse de la création d'une fiducie familiale ou d'une société de portefeuille, de la planification extraterritoriale, de la planification testamentaire, des stratégies d'assurance-vie, des stratégies de dons de bienfaisance, des possibilités de fractionnement du revenu ou du recours à un plan de retraite individuel.
Pour la plupart des propriétaires, l'entreprise représente plus de 50 % de leur patrimoine. De là, toute l'importance d'un rapport de planification du patrimoine. Par exemple, les propriétaires d'entreprise familiale doivent s'assurer de disposer d'instruments financiers extérieurs à l'entreprise afin de leur fournir une sécurité financière à la retraite. La décision de transmettre l'entreprise à des membres de la famille plutôt que de la vendre exige un engagement continu à l'égard de sa réussite.
Avec une planification adéquate, l'équipe peut fournir au propriétaire sortant toute l'information dont il a besoin pour déterminer s'il lui sera possible de prendre sa retraite sans vendre l'entreprise. Le propriétaire devra établir si ses placements existants lui procureront des rentrées de fonds suffisantes. S'il a aussi besoin de liquidités provenant de l'entreprise, l'équipe devra déterminer si l'entreprise est en mesure de fournir ce revenu sans nuire à l'exploitation quotidienne.
Il y a également de nombreuses considérations successorales, notamment la distribution équitable des biens entre les enfants. Dans le but d'éviter les conflits éventuels, l'équipe doit assurer la coordination de la communication en plus de la planification afin que tous les membres de la famille soient au courant des raisons et des conséquences des décisions prises.
L'étape suivante est celle de la mise en œuvre du plan. Le rapport de planification du patrimoine peut servir à orienter le client dans son examen des stratégies possibles et à élaborer des plans d'action en se fondant sur les recommandations.
La mise en œuvre du plan
Après l'établissement du rapport sur la planification du patrimoine, les divers professionnels seront responsables de certains aspects du plan d'action en fonction de leurs compétences particulières. Les propriétaires d'entreprise et leur famille profitent du fait que leurs conseillers entretiennent entre eux des rapports proactifs et détendus.
Il y aura toujours un chevauchement des responsabilités dont les professionnels devront discuter entre eux. Les stratégies fiscales sont normalement élaborées par le comptable, mais la société de placement doit également participer à l'organisation des actifs afin que les placements soient avantageux sur le plan fiscal. Un chevauchement existe aussi dans le domaine de la planification successorale entre les avocats et notaires (testaments), les comptables (planification fiscale) et les conseillers financiers (stratégies d'assurance). Cela est sain et permet de veiller à ce que les stratégies soient efficaces de tous les points de vue. En l'absence de discussion appropriée de ces aspects, le client est le plus souvent mal servi.
Une fois le plan élaboré, tous les membres de l'équipe doivent être informés de sa mise en œuvre et y participer. Les propriétaires d'entreprise n'ont pas le temps d'assurer la liaison entre les diverses parties pour veiller à ce que les fiducies soient en place, les testaments mis à jour, les conventions de rachat élaborées et financées et les placements organisés en fonction des risques et des considérations fiscales.
Les propriétaires d'entreprises prospères reconnaissent que la gestion des placements, la planification fiscale ainsi que la planification de la relève ne constituent pas leurs principaux domaines de compétence; leur force, c'est l'exploitation de l'entreprise. Ils devraient donc s'attendre à ce que leur équipe de conseillers gère les autres aspects pour eux.
Daryn G. Form, B.A., CFP, est conseiller financier chez Assante Capital Management Ltd. et fournit des services de gestion du patrimoine aux propriétaires d'entreprises familiales ou de sociétés fermées. On peut lui écrire à dform@assante.com.
