Philosophie de la dette

En 1995, devant le nombre record de faillites et la montée vertigineuse de la dette des particuliers, les experts financiers se demandaient si de trop nombreux Canadiens n’étaient pas voués à la ruine. Ce risque a semblé augmenter au cours de la récente période propice aux emprunts mais, de nos jours, les experts voient les choses autrement. Un rapport récent indique en effet que, bien que les niveaux d’endettement soient en hausse, les Canadiens utilisent l’argent emprunté pour augmenter leurs avoirs.

«Le nombre de faillites de particuliers ne diminuera pas de sitôt. C’est tout simplement fou.»
John Procter, surintendant adjoint du bureau fédéral des faillites d’Edmonton, à l’égard des niveaux croissants des dettes à la consommation en 1995 alors que les ménages consacraient en moyenne 90 % de leur revenu disponible au remboursement de leurs dettes.

«Le fait que les consommateurs ne réussissent pas de nos jours à freiner leur endettement montre à quel point le budget des ménages est devenu incontrôlable.»
Angus Reid, sondeur, dans Shakedown (1996), déplore l’incapacité des consommateurs de rembourser leurs dettes même durant les périodes de forte croissance. Le nombre de clients utilisant des services de conseil en crédit a augmenté de 30 % au cours de cette période.

«Nous nous habituons aux faibles taux d’intérêt. Nous sommes plus endettés que jamais. Une hausse prématurée des taux d’intérêt serait dévastatrice pour les consommateurs.»
Benjamin Tal, économiste à Marchés Mondiaux CIBC, et d’autres experts soulignent en 2003 que les niveaux d’endettement records des particuliers les rendent plus vulnérables que jamais à la catastrophe financière.

«L’impression selon laquelle les ménages nord-américains se dirigent vers des niveaux d’endettement désastreux n’est pas du tout fondée.»
La Banque Royale, qui indique en 2004 que la croissance des niveaux d’endettement est plus que compensée par l’augmentation des avoirs des ménages, ceux-ci étant environ six fois plus élevés que leurs dettes.

Steve Brearton